日軍的這次慘敗，國聯其它成員國得知後，同樣非常的震驚，他們一直對民國政府掌控能力，一直都很懷疑。對民國那些軍隊的印象，都非常的輕視，這羣還全都拿着一戰時期武器的軍人，其戰鬥力可想而知。特別是東北的丟失，幾十萬人竟會被一萬多的日軍給打敗。
日軍的這次重創，爲了查明真相，英美等國馬上派出了調查員，對整個戰鬥的經過進行了詳細的調查。
其他成員國對雲南軍隊的武器感到驚訝時，英國和美國因事先知道陸銘的武器和裝備的來源，並沒有多大的吃驚，只是那些最新式的飛機，引起了他們的注意，但也不是太在意，反而在其他國家的詢問時，多爲遮掩。
24日晚，瞭解了整個戰況後，美國國務卿**生馬上和另外幾個國家的駐華大使協商，會議決定：“警告日本政府，重申《九國公約》等必須維護。申述維護中國門戶開放政策及九國公約、非戰公約的重要性，重申“不承認主義”的立場，表示美國政府“不能承認任何影響我們政府及人民在華權利的任何局勢，或任何該兩國所訂立的違反此等公約條款的條約或協定”
28日，美國政府將這封信轉交給國聯秘書長、中日兩國政府及英法等國。同時，美國政府還決定派代表出席即將召開的、討論中日問題的國聯特別大會，希望促成中日雙方的停戰談判，儘早結束上海戰爭。但另一方面，就在日本準備加派軍隊援滬時，**生又對日本駐美大使出淵表示，美國政府不鼓勵制裁日本的行動。
第十四師團全軍覆滅的消息，很快傳回了日本本土。日本總參謀部，內閣全都集體失聲。
日本國內的民衆得知後，先是都不相信，以爲這是個玩笑，不斷傳出來的消息，證明這不是玩笑後，全都紛紛指責內閣和軍部無能，這是他們從明治以來，所吃過的最大敗仗。
日本內閣緊急舉行聯合會議，並很快做出了決定：“火速增兵，速戰速決！”
日軍參謀本部
接到內閣和天皇的命令後，知道事態嚴重，日軍參謀總長載仁不敢怠慢，馬上把軍方的各個大佬請來。會上，在宣讀了天皇和內閣的決定後，載仁沉聲道：“這次上海戰敗，是我大日本帝國的恥辱！是陸軍的恥辱！這次參謀本部決定，成立上海派遣軍司令部，由前陸相白川義則大將閣下，接替植田，並同時增派第十一師團(師團長厚東篤太郎中將)、和增派飛機一百多架，航母2艘，以便速戰速決，儘快解決上海問題。”
“諸君對這次的計劃有什麼好的建議和補充嗎？”
見到載仁的發問，在座的日軍高層都搖頭，表示沒有，只有剛從東北迴來的石原莞爾，在那裡深思不語，這羣人中，還沒他說話的份。
眼尖的載仁看到了後，點名把他叫了起來。
“石原君有什麼話，可以直說，這都是爲了帝國的利益和天皇陛下的榮耀！”
石原莞爾忙站了起來，對四周鞠了個躬。
“謝謝總長的栽培。在各位前輩面前，本沒在下說話的份。這次，請恕在下放肆了。”
“這次上海那邊的戰報，我前些日子有仔細的研究過，這次與其說是敗在了敵人的手裡，還不如說是我們敗給了自已。支那雲南軍隊，一個非常簡單粗糙的添油戰術，而我軍竟然沒有半點發現，這是自大造成的！”
“諸君都知道，支那軍隊裡面的派系向來不和，要打敗他們，其實很簡單，只要計劃的好，兵力並不需要太多。”
日本軍隊，等級觀念是最爲嚴重的，石原莞爾這番話，在他們的耳裡，無疑是在指責他們這些人無能，這讓他們這些宿將們如何能忍的下，馬上就有好幾位站起了，斥責他。
“好了！都坐下，聽石原君說完！”
載仁親王這一發怒，這下沒人敢吭聲了，這也給石原莞爾豎下了不少政敵。
石原莞爾看沒人再說話了，都很不以爲然的看着他，心裡暗歎。
“我這裡有個計劃，就是用重兵圍殲雲南軍隊，另派一部，從後方偷襲中**隊側、後方。那樣支那軍隊就會各自爲戰。這，就提供了我帝**非常有利的時機，來包圍雲南軍隊，並予以消滅。大局上，我們進，則能全軍直擊上海的十九路軍等各部，退，則我們掌握了主動權。”
白川義則站了起來，連連拍手，高聲讚歎道：“不愧是我參謀本部出來的精英！石原君這計劃很好，非常好，不知道石原可否願意，和我等一起去上海呢？”
日本一邊加緊調兵，一邊派人談判，2月28日晚，中國外交代表顧維鈞應英國駐華艦隊司令凱萊之請，偕十九路軍參謀長黃強，義勇軍參謀長盧漢的人，到英艦“肯特號”，與日海軍司令野村及日本首相私人代表松岡洋右會晤。
在凱萊的居間調停下雙方磋商三小時，達成諒解事項五項：“（一）雙方同時撤兵；（二）日本不提議永久撤出吳淞或獅子林炮臺之問題；（三），中日合組委員會，邀第三國視察員參加，監視雙方撤兵；（四）撤退區域由中國繼續行使警察權；（五）中**隊退至真如，日本軍隊退至公共租界及越界築路地段，完竣後，中**隊退至南翔，日本軍隊退回艦上。”
上海，江灣義勇軍駐地。
此時整個駐地都熱鬧非凡，自發前來慰問的上海各社會團體，各當地名流，上海幾所大學的學生們，駐地到處都是他們的人影。
各地的報紙等新聞媒體，和一些別有目的之人，其中有各國的調查員，日本的碟工，國民政府中央調查局等，這些人都抱着各種目的，周旋於駐地各處。
陸銘在接到暗線的報告後，感到事情很嚴重，馬上下令江灣各處駐軍，不得讓任外來之人進入軍事要地。隨後馬上找到了龍雲和盧漢等人，就這事和他們通氣。
這三人一起上過戰場後，已變的更爲交心了起來，血與火的友誼，讓因爲奪去雲南主導而留下的絲絲隔閡，全煙消雲散了。
盧漢回來後，把談判的進展和幾人說了，“這次日本方面，並沒有明確答覆，看來後面還有大戰！”
陸銘肯定的點了點頭。“這是肯定的，日本人吃了這麼大的虧，肯定會再增兵的。我們也要加緊做好準備，提高警惕。”
南京政府爲了表彰着次對日作戰的大勝，派出了以何應欽爲代表的慰問團，一同帶來的還嘉獎令和這次一同頒發的勳章等。
因爲事急從權，戰事並沒完全結束，這本應該在南京受勳的。這次給陸銘頒發的是一等寶鼎勳章。
寶鼎勳章中心圖案爲寶鼎，四周爲光芒，鼎爲我國古代傳國之寶。此勳章於民國十八年頒行，分一至九等，是給在抵禦外敵，平息內亂有過卓著功勳的軍人。
給龍雲，盧漢二人的是二等寶鼎勳章，給王大牛等旅一級指揮員的，是三等寶鼎勳章。
國民政府同時晉升陸銘爲陸軍上將，龍雲，盧一同爲上將。
這時的民國因還沒有統一軍銜，上將到處都是，還很多是自封的。
龍雲等人在何應欽讀完南京帶來的嘉獎令後，熱情的和對方交談了起來。何應欽沒坐多久，就告辭而去，臉上的表情一直是不冷不熱。
送走他們後，盧漢罵道：“他們這些自稱嫡系的黃埔那羣人，歷來都是那樣，看不起我們的地方軍隊。這次我們打了大勝仗，他們這是臉上無光！”
“這我早就料到了，你又不是不知道那些人的嘴臉，算了，不要去談論這個，先談談這次日本那邊剛來人，要求交還他們的被俘人員這件事吧。”
龍雲說完看着陸銘，“陸老弟你有什麼章程沒？”
陸銘搖頭，“沒有，這件事他們不和我們換嗎，別的兄弟部隊也同爲中**隊，和他們談，具體的，你們看着辦吧。”
陸銘拿着手上的勳章，對二人苦笑：“南京那邊，給我們戴了一堆的高帽子，實際的獎勵，一點沒有。剛統計出來，這仗下來，我們花費的錢，我看的心疼啊，彈藥的消耗，傷亡人員的補償等，這非常大的一筆錢，這全得我們自個掏，你們說，我們這算不算是作繭自駁啊？”
龍雲二人聽後，也是無語，半天沒說話。
劉楚湘這天忽然接到楊永泰派人送來的一封信，信裡先是關切的問好後，接着隱患的提出，要他慢慢的掌控好雲南，在適當的時機，全面取代陸銘，龍雲等人。
劉楚湘看完後，和來人不陰不陽的扯了半天，就是沒說個準話出來，讓來人氣得眼紅脖粗的離去。
接到雲南那邊的電報後，楊永泰大罵劉楚湘忘恩負義，白眼狼。罵完後，他想了想，狠聲道：“既然你姓劉的無情，就別怪我無義！”