中央軍屢戰屢敗，甚而出現成建制投降的情況，這令四川的抗戰形勢一下子變得空前惡化。*眼看着日軍兵鋒直指重慶，如果重慶真被日軍打下且然讓給僞南京政府做新首都的話，那對於現國民政府的打擊將是空前的。而且，失去了重慶，國民政府還能搬往哪裡呢？西藏和新疆是不可能的，因爲以中央軍現在的實力，根本就突破不了日軍的阻擊。雲南或者貴州？重慶過後就輪到它們了，而且，這兩地都出了名的貧瘠。想一想目前滯留在重慶的難民人數已經超過了兩千萬，這麼多人再涌入雲南或者貴州，單單糧食壓力就能將這兩個省份搞垮。“目前唯一能挽救危局的只有學兵軍！”在老蔣焦頭爛額的時候，終於有人發出了這樣的聲音。然後，木劍蝶在重慶經營這麼長時間所佈的暗子開始發揮效力了。。抗聯、民盟等民主黨派以及國民黨中一些非蔣系官員並現任總統林森紛紛出面，他們或聯名上書，或組織遊行集會，或直接找到老蔣“曉之以情動之以理”。老蔣迫於壓力，不得不派宋子文爲代表，赴廣州向學兵軍尋求幫助。
雖然戰情緊急，然而涉及黨派利益，談判依舊是一個艱難的過程。不過，當重慶的航空部隊被日軍消耗乾淨，不得不依賴長沙起飛的學兵軍戰機戍衛重慶領空的時候，老蔣不得不接受學兵軍的諸多條件，以此換取學兵軍全面入渝。
學兵軍開出的諸多條件中，組建聯合政府是根本條件。在此基礎上則涉及三個方面的內容。自開羅回來，歐陽雲就授意吉星文着手聯合政府的建設準備事項。吉星文爲此召集姜樹人、陳嘉庚等人成立了一個專門的研究小組。因此，雖然時間上似乎顯得倉促，實際上學兵軍早就做好了各方面的準備。另外三個方面的內容，軍隊自然是重中之重。這方面歐陽雲親自負責，他提出成立統帥部，統帥部下面再設陸軍、海軍和空軍三個總司令部，並改現有戰區製爲集團軍制，取締中央軍和地方軍之分。再就是黨派問題，既然是聯合政府，那麼政府官員將無視黨派成分，純粹以統一的考評制度來進行任免。最後則是事關軍統和中統的，“取消特務統治”這是學兵軍的另一堅持。這方面的具體事務則由木劍蝶負責。木劍蝶在重慶這些年，早就摸清了中統和軍統的成分以及人員編制情況。軍統和中統將歸入統帥部下面的中央情報局，其中，用於政府統治需要、實施對內鎮壓職能的部門將全部進行改造並編入國務院所屬的警察部門。
這樣的條件堪稱苛刻，根據雙方達成的協議，聯合政府成立以後，老蔣雖然擔任總統一職，但是因爲聯合政府制度下的總統乃是名譽職位，管理國家和軍隊的職權悉數被劃歸國務院，這也就意味着他實際上將會被駕空而失去一切權力。反過來，將出任聯合政府國務院總理一職的歐陽雲則等於將獲得他之前的所有權力。
重慶，協議達成並在各自內部公示的時候，老蔣的兩路口行轅，接連幾日都有大批的中央軍官結隊而來表示忠心，不少人甚至哭泣着在老蔣的居室門口下跪，呼號“校長爲何棄我等而去”。
廣州則是另外一番景象。在歐陽雲準備率大軍赴重慶的時候，李鐵書爲首的各軍團司令官紛紛致電，希望他暫緩西進，不少人更提出應該將廣州闢爲陪都，這樣，“總司令就可以在廣州處理國事了，安全自然可以得到保證”。蔣光鼐是闢廣州爲陪都的首倡者，他的理由則來自他對老蔣的瞭解。認爲老蔣其人根本不值得信任，所以要預防他以退爲進甚至居心不良。後來他更提出應該對中央軍進行改編，至少也該將老蔣的鐵桿全部換掉。
臨行前的晚上，歐陽雲和蔣光鼐、吉星文還有陳嘉庚、姜樹人、李漢魂一起吃飯。飯桌上，就蔣光鼐的擔心他給予了正面迴應。他說：“如果可以的話，我也希望能夠緩一緩。但是據木處長傳回來的情報，如果我們再不行動的話，重慶真的可能會丟。重慶丟了我其實不怕，但是我們得考慮那聚集在重慶地區的百餘萬的大軍。現在前線已經出現了中央軍成建制投降的情況，這百餘萬大軍，哪怕再投降三分之一也不是我們能夠承受的。因爲戰場戰爭，我們自己人打自己人死得還少嗎？沒錯，其中漢奸不少，這些人絕對死有餘辜。但是我們也應該看到其中很多士兵都是因爲長官的一己之私纔不得已選擇投降的。所以我以爲我們現在去重慶宜早不宜遲。蔣老的擔心我瞭解，中央軍現在還有百多萬，gmD人也佔據着太多的高位，我們現在根本沒辦法削弱他們。但是我相信，中央軍和gmD員中的絕大多數人還是首先以爲自己是中國人，其次纔會以中央軍人和gmD人自居的。諸位，我們要想打贏這場戰爭，要想在這場世界大戰中取得足夠多的好處，沒有一個統一而強大的政府是肯定不行的。你們沒意識到嗎？出發這場世界大戰的根本原因不就是德意日三國想要重新劃分世界勢力嗎？做個不恰當的比喻，一個蛋糕就這麼大，你也想多分一點他也想多分一點，既然談不攏的話那就只有開打了……”
這是歐陽雲第一次在公開場合透露自己的“野心”。吉星文還好，畢竟他對歐陽雲太瞭解了。蔣光鼐等人第一時間則都愣怔了。中國積弱百年，饒是他們習慣了“憂國憂民”的，也從未想過中國居然可以爭奪世界利益。
李漢魂此前實際上已經淡出了學兵軍的核心圈子。不過因爲他治理廣州得力，再加上經受住了好幾次誘惑，歐陽雲考慮到老粵系在軍中的勢力依舊龐大，所以這纔再次信任他、重用他。李漢魂即使成爲老粵系第一人時，考慮的也只是如何保持老粵系的地盤，目光甚至都沒擴展到全中國去，因此當他聽歐陽雲道出這樣充滿雄心壯志的話後，第一時間完全被震驚了。