準提駕起祥雲離開了花果山，來到南瞻部洲的一個山頭，將此山命名爲方寸山，設下道場，收徒傳道，自稱菩提祖師。
轉眼間準提化名爲菩提祖師在方寸山收徒傳道已經有一百年了，這日。準提正在打坐，忽然覺得心裡一陣悸動，準提掐指一算，準提笑道：“原來是我那徒兒要出世了。”
於此同時，花果山山頂之上的那塊五彩神石迸裂，從中產出一團金色的光芒。隨即迎風而變，化作一個石猴，其五官俱備，四肢皆全。這卻是因爲花果山中多是猴羣，每日長在此嬉戲，將影像印在了五色石上。
石猴很快的就學會了爬走，而後卻是跪拜了天地四方。然後擡頭望天，雙眼中不由的射出兩道金光，直衝斗府。卻是因爲其乃五彩神石所化，五彩神石乃是女媧娘娘爲了補天所煉製。如今五彩神石化形而出，本能的卻是要查看天是否完整，是否需要填補。
不想這卻驚動高天上的玉皇大帝，玉皇大帝駕座金闕雲宮靈霄寶殿，聚集仙卿，見有金光焰焰，即命千里眼、順風耳開南天門觀看。
二將奉旨出門外，看的真，聽的明。回報道：“臣奉旨觀聽金光之處，乃東勝神洲海東傲來小國之界，有一座花果山，山上有一仙石，石產一卵，見風化一石猴，在那裡拜四方，眼運金光，射衝斗府。如今服餌水食，金光將潛息矣。敢問玉帝是否要將其捉拿處斬？”
玉帝聽後暗道：“區區一個石猴成精怎會有這麼大的動靜，暗中用昊天鏡向花果山方向看去，卻發現昊天鏡中竟是一片模糊，什麼也看不到。
玉帝不由心中一驚。要知道這昊天鏡乃是鴻鈞所賜，可以查探三界各處，當然除了聖人的道場之外，如今這昊天鏡不能映出花果山上的情景，只有一個解釋，就是有聖人就在花果山上佈下了禁止，掩蓋了天機。”
玉帝自然不敢找聖人的麻煩，想了想道：“下方之物，乃天地精華所生，不足爲異。”
衆神聞言也都深表贊同，畢竟天地精華所孕育之物，在出世之時有所異象卻是再正常不過了。當下紛紛向玉帝恭敬的行了個禮後，退出了凌霄寶殿。
在石猴出世之時，還有一隻長有六隻耳朵的奇怪猴子也同時在別處出世了，正是那西遊中另一隻大名鼎鼎的猴子六耳獼猴，只是石猴出世的異象太大，卻是掩蓋了六耳獼猴的光芒。
隨着兩隻猴子的出世。衆聖的反應卻是各不相同。阿彌陀佛和準提二人面漏喜色，八景宮中的老子依舊面無表情，通天教主和原始天尊都是臉色微沉。女媧娘娘臉上也是稍漏喜色，石猴乃是出自女媧娘娘親手所煉的五彩神石，五彩神石能夠自然化形，女媧娘娘自是有些高興。
石猴雖是五彩神石所孕，但畢竟是自然有了猴的習性，每日在山中行走跳躍，食草木，飲澗泉，採山花，覓樹果；很快的就與花果山上的一衆猴子們混熟了。他們每日白天便在山中四處嬉戲；夜宿石崖之下，朝遊峰洞之中。真是“山中無甲子，寒盡不知年”。
一朝天氣炎熱，與羣猴避暑，都在鬆陰之下頑耍。你看他一個個跳樹攀枝，採花覓果；拋彈子，邷麼兒，跑沙窩，砌寶塔；趕蜻蜓，撲八蜡；參老天，拜菩薩；扯葛藤，編草未；捉蝨子，咬圪蚤；理毛衣，剔指甲；挨的挨，擦的擦；推的推，壓的壓；扯的扯，拉的拉，青松林下任他頑，綠水澗邊隨洗濯。日子過得好不逍遙自在。
一羣猴子耍了一會，卻去那山澗中洗澡。見那股澗水奔流，真個似滾瓜涌濺。古云：禽有禽言，獸有獸語。衆猴都道：“這股水不知是那裡的水。我們今日趕閒無事，順澗邊往上溜頭尋看源流！”喊一聲，都拖男挈女，喚弟呼兄，一齊跑來，順澗爬山，直至源流之處，乃是一股瀑布飛泉。
正是：一派白虹起，千尋雪浪飛。海風吹不斷，江月照還依。冷氣分青嶂，餘流潤翠微。潺蔽名瀑布，真似掛簾帷。
衆猴拍手稱揚道：“好水，好水！原來此處遠通山腳之下，直接大海之波。”
這時只聽一個老猴說道：“哪一個有本事的，鑽進去尋個源頭出來不傷身體者，我等即拜他爲王。”衆猴聽後無一人敢出聲。
老猴一見連呼了三聲，忽見石猴叢雜中跳出，應聲高叫道：“我進去，我進去！”。羣猴見有猴願去，自然不會阻攔。
只見石猴瞑目蹲身，將身一縱，徑跳入瀑布泉中，忽睜睛擡頭觀看，那裡邊卻無水波，明明朗朗的一架橋樑。他住了身，定了神，仔細再看，原來是座鐵板橋，橋下之水，衝貫於石竅之間，倒掛流出去，遮閉了橋門。卻又欠身上橋頭，再走再看，卻似有人家住處一般，真個好所在。
只見洞中翠蘚堆藍，白雲浮玉，光搖片片煙霞。虛窗靜室，滑凳板生花。乳窟龍珠倚掛，縈迴滿地奇葩。鍋竈傍崖存火跡，樽罍靠案見餚渣。石座石牀真可愛，石盆石碗更堪誇。又見那一竿兩竿修竹，三點五點梅花。幾樹青松常帶雨，渾然象個人家。
看罷多時，跳過橋中間，左右觀看，只見正當中有一石碣。碣上有一行楷書大字，鐫着“花果山福地，水簾洞洞天”。石猴喜不自勝，急抽身往外便走，復瞑目蹲身，跳出水外，打了兩個呵呵道：“大造化，大造化！”
衆猴一見忙把他圍住問道：“裡面怎麼樣？水有多深？”
石猴道：“沒水，沒水！原來是一座鐵板橋。橋那邊是一座天造地設的家當。”
衆猴道：“怎見得是個家當？”
石猴笑道：“這股水乃是橋下衝貫石竅，倒掛下來遮閉門戶的。橋邊有花有樹，乃是一座石房。房內有石鍋石竈、石碗石盆、石牀石凳，中間一塊石碣上，鐫着‘花果山福地，水簾洞洞天’。真個是我們安身之處。裡面且是寬闊，容得千百口老小。我們都進去住，也省得受老天之氣。這裡邊颳風有處躲，下雨好存身。霜雪全無懼，雷聲永不聞。煙霞常照耀，祥瑞每蒸薰。松竹年年秀，奇花日日新。”
衆猴聽得是個個歡喜。都道：“你還先走，帶我們進去，進去！”
石猴卻又瞑目蹲身，往裡一跳，叫道：“都隨我進來，進來！”那些猴有膽大的，都跳進去了；膽小的，一個個伸頭縮頸，抓耳撓腮，大聲叫喊，纏一會，也都進去了。跳過橋頭，一個個搶盆奪碗，佔竈爭牀，搬過來，移過去，正是猴性頑劣，再無一個寧時，只搬得力倦神疲方止。
這時石猴端坐上面道：“列位呵，人而無信，不知其可。你們才說有本事進得來，出得去，不傷身體者，就拜他爲王。我如今進來又出去，出去又進來，尋了這一個洞天與列位安眠穩睡，各享成家之福，何不拜我爲王？”
衆猴聽說，即拱伏無違，一個個序齒排班，朝上禮拜：“參見大王，大王萬歲”。自此，石猴高登猴王王位，遂稱美猴王。
石猴領一羣猿猴、獼猴、馬猴等，分派了君臣佐使，朝遊花果山，暮宿水簾洞，合契同情，不入飛鳥之叢，不從走獸之類，獨自爲王，不勝歡樂。
石猴享樂天真，轉眼間他出生已有有三五十載。
一日，與羣猴喜宴之間，忽然有一老馬猴倒地而亡，衆猴無不掉淚哭泣。石猴自出生之後，每日就在山中嬉戲，所知不多，腦中卻是不知‘死亡’二字。見老馬猴身亡不起問道：“他是爲何倒地不起？”
衆猴道：“回稟大王，他這是年壽已到，身亡去世了。”
石猴問道：“年壽已到，身亡又爲何意？”
衆猴道：“大王有所不知，今日我等雖不歸人王法律，不懼禽獸威服，將來年老血衰，暗中有閻王老子管着，一旦身亡，可不枉生世界之中，不得久注天人之內？”
石猴聞言，不由的想到了自己是否有一天也會死去，心中一陣害怕衆猴話說到此，低頭不語。
這時一隻白色的猿猴出來，勸道：“大王不必這般遠慮，正所謂道心開發也！如今五蟲之內，惟有三等名色，不伏閻王老子所管。”
石猴聞言問道：“哪三等人？”
“乃是佛與仙與神聖三者，躲過輪迴，不生不滅，與天地山川齊壽。”白猿回答道。
“這你是從何知曉？”石猴詫異的問道。
“大王不知，我早年曾有幸得遇一位仙人，原本我想拜那仙人爲師，奈何仙人說我與他無緣，只是賜給我一枚仙丹。我正是因爲吃了那枚仙丹才能活到現在，否則早在百多年前就死掉了。因爲活的時間長了，所以我也聽聞了不少關於長生不死之類的傳言。”白猿道。
“既是如此，我明日就辭汝等下山，雲遊海角，遠涉天涯，務必訪此三者，學一個不老長生，常躲過閻君之難。”石猴道。
衆猴鼓掌稱揚，都道：“好，那我等明日越嶺登山，廣尋些果品，大設筵宴送大王也。”